Panoramica
Nome
Prodotti derivati e gestione del rischio finanziario
Crediti
3,0
Lingue
Italiano
Durata
1 semestre
Prodotti derivati e gestione del rischio finanziario
- 1 Introduzione al Risk Management.
- 2 Contratti a termine e contratti futures
- 3 Modello cost of carry Prezzi a termine e prezzi futures.
- 4 I contratti futures sulle divise e su indici azionari.
- 5 Copertura e gestione del rischio tramite futures: divise, commodities e azioni.
- 6 Futures su tassi di interesse Eurodollaro e T-Bond (Conf).
- 7 Interest Rate Swap [IRS] .
- 8 Le opzioni standard.
- 9 Strategie di opzioni.
- 10 Gestione del rischio con le opzioni.
- 11 Alberi binomiali e formula di Black and Scholes.
- 12 Value at risk.
- 13 Rischio di credito.
- 2 Contratti a termine e contratti futures
- 3 Modello cost of carry Prezzi a termine e prezzi futures.
- 4 I contratti futures sulle divise e su indici azionari.
- 5 Copertura e gestione del rischio tramite futures: divise, commodities e azioni.
- 6 Futures su tassi di interesse Eurodollaro e T-Bond (Conf).
- 7 Interest Rate Swap [IRS] .
- 8 Le opzioni standard.
- 9 Strategie di opzioni.
- 10 Gestione del rischio con le opzioni.
- 11 Alberi binomiali e formula di Black and Scholes.
- 12 Value at risk.
- 13 Rischio di credito.
Il modulo descrive le principali tipologie di prodotti derivati (contratti a termine, futures, opzioni, swap) e mostra come queste possano essere impiegate nella gestione dei rischi finanziari.
Sono trattati i contratti a termine, i futures, le opzioni standard e gli swap e descritte le caratteristiche principali dei mercati in cui essi sono negoziati.
E’ fornita un'introduzione ai rischi finanziari (rischio di mercato, di credito e operativo), sono spiegate le principali misure di rischio classiche (deviazione standard, valore a rischio, semivarianza, ...)
Sono trattati i contratti a termine, i futures, le opzioni standard e gli swap e descritte le caratteristiche principali dei mercati in cui essi sono negoziati.
E’ fornita un'introduzione ai rischi finanziari (rischio di mercato, di credito e operativo), sono spiegate le principali misure di rischio classiche (deviazione standard, valore a rischio, semivarianza, ...)
- Conoscere le linee guida generali del risk management, dall'iniziale individuazione e l'analisi dei rischi, allo sviluppo del processo per la loro gestione, fino al riesame periodico e al miglioramento del processo.
- Conoscere i contratti a termine e contratti futures e saperli utilizzare. Saper calcolare il valore di un contratto a termine alla scadenza e prima della scadenza, e conoscere le caratteristiche peculiari del contratto futures: il mark-to-market giornaliero e il conto margine.
- Conoscere il modello cost of carry e saper calcolare tramite esso il prezzo a termine/futures.
- Saper identificare i rischi su divise, commodities, azioni e saperli coprire tramite futures. Conoscere i contratti future su tasso d’interesse [eurodollaro e T-bond], saperne calcolare il loro prezzo teorico e saperli utilizzare per coprire il rischio di tasso di portafoglio.
- Conoscere gli IRS, saperli rivalutare e saperli utilizzare a fini di copertura, speculazione e asset/liability management.
- Conoscere le opzioni standard (call e put), saper calcolare il valore e il profitto/perdita di una strategia di opzioni alla scadenza. Conoscere le variabili che influenzano il prezzo delle opzioni, e sapere quando l’esercizio anticipato di un’opzione americana è ottimale.
- Conoscere alcune strategie di opzioni classiche e saperne determinare e rappresentare graficamente il payoff. Conoscere la put-call parity, e saper costruire strategie di arbitraggio nel caso non sia soddisfatta.
- Conoscere alcuni prodotti strutturati e saperli scomporre nelle loro componenti.
- Saper utilizzare le opzioni per coprire i diversi rischi. Conoscere e saper calcolare il rischio delle opzioni tramite le greche; saper realizzare il delta hedging.
- Saper utilizzare gli alberi binomiali per prezzare le opzioni. Saper utilizzare la formula di Black & Scholes per prezzare le opzioni .
- Conoscere alcune misure di rischio [funzione di distribuzione, deviazione standard, quantili, Value at Risk (VaR), expected shortfall] e sapere calcolare il Value at risk tramite diverse metodologie.
- Accenni al rischio di credito e alla sua quantificazione e al rischio operativo..
- Conoscere i contratti a termine e contratti futures e saperli utilizzare. Saper calcolare il valore di un contratto a termine alla scadenza e prima della scadenza, e conoscere le caratteristiche peculiari del contratto futures: il mark-to-market giornaliero e il conto margine.
- Conoscere il modello cost of carry e saper calcolare tramite esso il prezzo a termine/futures.
- Saper identificare i rischi su divise, commodities, azioni e saperli coprire tramite futures. Conoscere i contratti future su tasso d’interesse [eurodollaro e T-bond], saperne calcolare il loro prezzo teorico e saperli utilizzare per coprire il rischio di tasso di portafoglio.
- Conoscere gli IRS, saperli rivalutare e saperli utilizzare a fini di copertura, speculazione e asset/liability management.
- Conoscere le opzioni standard (call e put), saper calcolare il valore e il profitto/perdita di una strategia di opzioni alla scadenza. Conoscere le variabili che influenzano il prezzo delle opzioni, e sapere quando l’esercizio anticipato di un’opzione americana è ottimale.
- Conoscere alcune strategie di opzioni classiche e saperne determinare e rappresentare graficamente il payoff. Conoscere la put-call parity, e saper costruire strategie di arbitraggio nel caso non sia soddisfatta.
- Conoscere alcuni prodotti strutturati e saperli scomporre nelle loro componenti.
- Saper utilizzare le opzioni per coprire i diversi rischi. Conoscere e saper calcolare il rischio delle opzioni tramite le greche; saper realizzare il delta hedging.
- Saper utilizzare gli alberi binomiali per prezzare le opzioni. Saper utilizzare la formula di Black & Scholes per prezzare le opzioni .
- Conoscere alcune misure di rischio [funzione di distribuzione, deviazione standard, quantili, Value at Risk (VaR), expected shortfall] e sapere calcolare il Value at risk tramite diverse metodologie.
- Accenni al rischio di credito e alla sua quantificazione e al rischio operativo..
Stefano Orelli
Docente - Dipartimento tecnologie innovative