-Conoscere le linee guida generali del risk management, dall'iniziale individuazione e l'analisi dei rischi, allo sviluppo del processo per la loro gestione, fino al riesame periodico e al miglioramento del processo. Conoscere i principali rischi finanziari (di mercato, di credito e operativo)
-Conoscere i contratti a termine e contratti futures e saperli utilizzare. Saper calcolare il valore di un contratto a termine alla scadenza e prima della scadenza, e conoscere le caratteristiche peculiari del contratto futures: il mark-to-market giornaliero e il conto margine.
-Conoscere il modello cost of carry e saper calcolare tramite esso il prezzo a termine/futures.
-Saper identificare i rischi su divise, commodities, azioni e saperli coprire tramite futures. Conoscere i contratti future su tasso d’interesse [STIR, eurodollaro e T-bond], saperne calcolare il loro prezzo teorico e saperli utilizzare per coprire il rischio di tasso di portafoglio.
-Conoscere gli IRS, saperli rivalutare e saperli utilizzare a fini di copertura, speculazione e asset/liability management.
-Conoscere le opzioni standard (call e put), saper calcolare il valore e il profitto/perdita di una strategia di opzioni alla scadenza. Conoscere le variabili che influenzano il prezzo delle opzioni, e sapere quando l’esercizio anticipato di un’opzione americana è ottimale.
-Conoscere alcune strategie di opzioni classiche e saperne determinare e rappresentare graficamente il payoff. Conoscere la put-call parity, e saper costruire strategie di arbitraggio nel caso non sia soddisfatta.
-Conoscere alcuni prodotti strutturati e saperli scomporre nelle loro componenti.
-Saper utilizzare le opzioni per coprire i diversi rischi. Conoscere e saper calcolare il rischio delle opzioni tramite le greche; saper realizzare il delta hedging.
-Saper utilizzare gli alberi binomiali per prezzare le opzioni. Conoscere la formula di Black & Scholes per prezzare le opzioni.
Se resta tempo:
-Conoscere alcune misure di rischio [funzione di distribuzione, deviazione standard, quantili, Value at Risk (VaR), expected shortfall] e sapere calcolare il Value at risk tramite diverse metodologie. Saper fare il backtesting e l’analisi di scenari.
-Conoscere il rischio di credito e saperlo quantificare tramite metodi attuariali e metodi legati ai prezzi di mercato: rating e matrici di transizione, credit spreads, credit scores. Conoscere i Credit Default Swap , saperli valutare e utilizzare per coprire il rischio di credito. Conoscere il rischio operativo.